Како се користи Екцел ТРАЈАЊЕ функције -

Резиме

Функција Екцел ТРАЈАЊЕ враћа годишње трајање хартије од вредности са периодичним плаћањем камата, израчунато према формули трајања Мацаулеи-а.

Сврха

Добијте годишње трајање уз периодичне камате

Повратна вредност

Трајање у годинама

Синтакса

= ТРАЈАЊЕ (поравнање, доспелост, купон, илд, фрекв, (основа))

Аргументи

  • поравнање - Датум поравнања хартије од вредности.
  • доспеће - датум доспећа хартије од вредности.
  • купон - Годишња стопа купона хартије од вредности.
  • илд - Годишњи принос хартије од вредности.
  • фрек - Број уплата купона годишње (годишње = 1, полугодишње = 2, квартално = 4).
  • основа - (опционално) Основа бројања дана (погледајте доле, подразумевано = 0).

Верзија

Екцел 2003

Напомене о употреби

У финансијама је трајање мера ценовне осетљивости на промене каматних стопа за средство које периодично плаћа камате, попут обвезнице. Финансијски менаџери могу користити трајање као део стратегије за смањење утицаја промена каматних стопа на нето вредност.

Екцел-ова функција ТРАЈАЊЕ враћа трајање Мацаулеи-а за претпостављену номиналну вредност од 100 УСД. Трајање Мацаулаи-а је пондерисани просечни период до доспећа новчаних токова од хартије од вредности. Пондер сваког новчаног тока одређује се дељењем садашње вредности новчаног тока са ценом. Екцел такође нуди функцију МДУРАТИОН за израчунавање модификованог трајања.

Пример

У приказаном примеру желимо да израчунамо трајање обвезнице са годишњом купонском стопом од 5% и полугодишњим уплатама. Датум поравнања је 15. децембар 2017. године, датум доспећа 15. септембар 2027. године, а основа за бројање дана је САД (НАСД) 30/360. Формула у Ф5 је:

=DURATION(C7,C8,C5,C6,C9,C10)

и враћа 7,74 године.

Унос датума

У Екцелу су датуми серијски бројеви. Генерално, најбољи начин за унос важећих датума је коришћење референци на ћелије, као што је приказано у примеру. Да бисте унели важеће датуме директно унутар функције, можете користити функцију ДАТУМ. За илустрацију, доња формула има све вредности кодиране, а функција ДАТЕ се користи за обезбеђивање сваког од два обавезна датума:

=DURATION(DATE(2017,12,15),DATE(2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Основа

Основни аргумент контролише како се броје дани. Функција ДИСЦ омогућава 5 опција (0-4) и подразумевано је нула, што наводи УС 30/360 основу. Овај чланак на википедији пружа детаљно објашњење доступних конвенција.

Основа Бројање дана
0 или изостављено САД (НАСД) 30/360
1 Стварно / стварно
2 Стварно / 360
3 Стварно / 365
4 Европска 30/360

Напомене

  • У Екцелу су датуми серијски бројеви.
  • Сви датуми, учесталост и основа скраћени су у целе бројеве.
  • Ако су датуми неваљани (тј. Нису заправо датуми), ДУРАТИОН враћа #ВАЛУЕ!
  • ДУРАТИОН враћа број # када:
    • поравнање> = зрелост
    • купон <0 или принос <0
    • Основа је ван домета

Занимљиви Чланци...